編製方法概述
道瓊斯中國海外50指數是由主要業務在中國大陸但在香港和美國證券交易所上市交易
的最大的股票組成。
|
|
|
|
|
樣本空間
樣本空間包括主要業務在中國大陸但在海外交易所上市交易的股票。符合標準的股票包括H股、紅籌股、美國存托憑證/美國存托股票(ADRs/ADSes)和僅在美國上市的股票。
如果一隻股票在兩個或兩個以上的海外交易所上市(例如某H股同時以ADR形式在美國交易)﹐則該股票中交易量較高的那類股票會被納入候選的樣本空間。
如果股票在過去三個月內有10天以上沒有交易﹐則該股票不會被列入指數的樣本空間。此外﹐股票還需要額外滿足一個流動性標準。
成份股的選取
1. 在按照行業劃分標準(Industry Classification Benchmark, ICB)劃分的18個超行業中﹐樣本空間的股票按照自由流通市值排名。
2. 按照從大到小的順序選取候選股﹐直到每個超行業的市值覆蓋率儘可能接近60%。
3. 未列入候選股名單中的當前股票成份股則會被加入候選股名單。
4. 候選股按照流通市值排名。
5. 選取候選股中最大的50只股票為指數成份股。在選取過程中﹐首先選擇當前的成份股﹐然後再從非成份股中選擇。選擇時需要按照以下緩沖規則﹕
任何排名在61位以後的當前指數成份股將會被排名最靠前的非成份股取代。
任何排名在40位或40位以前的非成份股將會替代排名最後的當前成份股。
評審頻率
成份股每半年評審一次﹐分別在3月和9月。指數還會因為如合併、摘牌或破產等公司事件而進行實時評審。
月度候選股名單
候選股名單每月生成一次﹐而當有大型IPO時也會做出調整。該名單可顯示下一次半年評審時指數成份股可能出現的變化﹐同時也可用于確定能替代那些因並購或財務問題而被剔除的成份股的股票。如果一隻非成份股按流通市值排名在前25位﹐那麼它將被立即納入指數成份股中。而符合標準的IPO新股(排名在前25位)通常在上市兩日後納入指數成份股。
歷史數據的獲取
可提供自2000年12月31日至今的每日指數歷史數據。指數基期為2000年12月31日﹐基值為1000點。
權重
本指數以自由流通市值為權重。單只成份股權重上限為指數自由流通市值的10%。在半年度指數審核時﹐會通過權重上限因子對成份股權重做必要調整。
|